주식 하락으로 인한 멘탈잡기#3 [투자대가:찰리멍거 명언]

전직 변호사에 현재는 기업인이자 버크셔 헤서웨이의 부회장이며 워런 버핏의 오른팔인 투자계의 거물 찰리 멍거.

찰리 멍거 또한 워렌버핏만큼 엄청난 독서광으로 많은 본인만의 투자철학 또한 확고하다. 최근에는 중국의 알리바바 주식을 2배 이상 늘려 약 857억 원 상당의 알리바바 주식을 보유하고 있고 우리나라 포스코에도 투자하고 있는 것으로 알려졌다. 워렌버핏의 오른팔이자 오랫동안 함께해왔던, 그리고 버크셔 해서웨이의 부회장이자 거물급 투자가인 찰리 멍거의 명언을 통해 그의 철학을 알아보고 주가 하락으로 인한 깨진 멘탈과 마음을 다잡아 보자.

 

 

 

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찰리멍거의 명언

• 언제나 통하는 투자 전략은 존재하지 않음을 명심하라. 자신의 경험과 역량을 인정하고 그에 맞게 계획을 세워야 한다.
• '잘 모르겠습니다'라고 말하는 것은 충분히 훌륭한 대답이다.
• 1911년 가장 유망하던 50개 기업 중 현재까지 남아 있는 기업은 제너럴 일렉트릭 하나뿐이다. 이를 통해 경쟁회사들이 얼마나 공격적으로 대응하는지 알 수 있다. 긴 세월이 지나 역사는 , 어떤 기업이라 해도, 그 기업의 주식을 가진 사람들이 바라는 대로 남아있을 가능성은 크지 않다는 걸 명심해라.
• 대중을 따라하면 평균으로 후퇴한다. 
• 당신의 재능과 강점이 무엇인지 파악하라.
• 당신은 정말 높은 수익을 내는 사업을 보게 된다. 하지만 그 수익이 얼마나 오래갈 것인지가 포인트이다. 이 질문에 얻을 수 있는 답은 해당 수익의 근원이 어디인지 고민하는 것이다. 그리고 그 근원이 없어질만한 변수가 무엇인지 보는 것이다. 
• 장기로 높은 투자 수익을 얻으려면 단기적인 손실을 견뎌야 한다.
• 다른 사람들은 똑똑하게 행동하려 하지만 나는 바보가 되지 않도록 노력할 뿐이다. 
• 가장 이상적인 기업은 자본수익률 ROA가 매우 높고, 그 수익률과 같은 수익률을 얻을 수 있는 사업에 재투자 할 수 있는 기업이어야 한다. 
• 투자자들은 자신의 한계를 뛰어넘을 근성, 인내심을 결합해야 한다. 그리고 기회가 드러나면 낚아챌 준비를 해야 한다. 세상에서 기회는 오래 머물러 있지 않다. 
• 높은 지능은 자만심을 불러오게 된다. 자신의 전문 분야가 아니라면 함부로 나서지 말고 사려 깊게 행동해라. 뛰어난 지능은 투자자 당신에게 강점이 된다. 
• 이익이 확실히 보장될 때 그때 만 움직여라. 이것은 기본이다. 승산을 알고 자신이 유리한 상황이 왔을 때 배팅하는 훈련이 필요하다.

 

 

• 투자란, 몇 군데 좋은 회사를 찾아내 엉덩이를 붙이고 오랜기간 앉아 있는 것이다. 
• 질투는 좋지 못하다. 반드시 파멸을 불러온다. 미리 질투에서 벗어나면 인생이 훨씬 좋아진다. 
• 성공적인 투자자는 학습기계가 되는 것을 멈추지 않아야 한다. 탐욕스럽게 읽어대지 않고서 성공한 투자자를 한 명도 본 적이 없다. 
• 단순한 아이디어를 취하고 심각하게 고민하라.
• 적절치 못한 의사 결정으로 유도하는 행동을 넘어설수 있다면 다른 투자자를 앞설 수 있다. 
• 강세장에서 얻을 수 있는 이익 중 일부를 포기하는 대신, 주식시장의 움직임이 없거나 하락세일 때 남들보다 더 큰 이익을 얻을 수 있다. 
• 투자가 시장보다 더 좋은 실적을 내는 것은 불가능하다. 보통 저비용의 인덱스 펀드에 분산 투자하는 것이 최선이다. 오직 상위 3~4%에 해당하는 투자자만이 일을 제대로 해낸다. 
• 투자를 제대로 하려면 참을성이 많아야 하고 때가 되었을 때엔 공격적으로 투자를 할 수 있어야 한다. 
• 군부대에 있을때와 젊었을 때 변호사 시기에 포커를 친 덕분에 나의 사업능력은 더욱 좋아졌다. 여러분이 배워야 할 점은 승산이 없는 싸움은 일찍 판을 접어야 하지만, 매우 유리한 상황일 경우 크게 걸어야 한다는 것이다. 유리한 상황이 자주 오지 않기 때문에 기회가 오면 반드시 잡아야 한다. 
• 안정적으로 수익을 얻으려면 내재가치와 비교했을 때 크게 할인된 가격으로 주식을 매입해라.
• 합리적이고, 객관적이고, 냉철한 사람이 돼라. 
• 예측하기 어려울만큼 부침이 심한 시장을 당신의 주인이 아니라 하인이 되도록 만들어라. 
• 기다리는 동안 보통 사람들은 참을 수 없이 무엇인가 하고 싶다는 욕망에 시달리게 된다. 
• 투자자의 일은 주가가 내재가치보다 현격하게 내려갔을 때 신속하고 과감하게 주식을 매입해 내재가치보다 훨씬 좋은 가격으로 매각할 기회를 잡을 때까지 참을성을 가지고 기다리는 것이다. 그레이엄식 가치투자자는 미처 예측하지 못한 시점에 괜찮은 가격의 주식이 나왔을 때 신속하게 공격적으로 움직일 필요가 있다. 그레이엄에게 조울증 증세를 보이는 시장은 축복이나 다름이 없다. 그 조울증이 항상 기회를 제공해준다. 
• 사악한 자를 피해라. 특히 매력적인 이성인 경우에는 더더욱
• 실패한 투자자들은 감정에 휘둘린다. 시장 변동에 침착하게 이성적으로 대응하는 대신, 탐욕, 공포에 휩싸여 감정적으로 대응한다. 다른 투자자들이 충동 장애에 휩싸여 있을 때 얼마나 휘둘리지 않고 잘 견디는지가 성공의 비결이다.
• 오늘 소비해서 얻는 가치보다 내일 소비할 수 있는 가치가 더 크다는 것을 알기 때문에 헛튼 소비는 하지 않는다. 

 

 

 

찰리 멍거가 말하는 좋은 투자자가 되기 위한 13가지의 기본 자질

 

찰리 멍거가 말하는 좋은 투자자가 되기 위한 13가지의 기본 자질
1	인내심
2	자제심
3	대담함,결단력을 겸비한 침착성
4	좋은 머리에 현혹되지 않는 이성적인 현명함
5	정직
6	자신감과 관념에 빠지지 않는 것
7	장기 지향적 사고
8	연대의식
9	학구열
10	연대의식
11	건전한 정신
12	비용 절약 정신
13	위험 회피